给IVD讲点实话！！
2025-5-27 15:14|
编辑: 归去来兮|
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评论: 0|来源: 老刘话IVD
摘要: 让我们从医院的检验科现状、医保的态度、厂家三者来分析。
| 2025年5月，华创证券发布了医疗设备招标数据，在2025年Q1，我国医疗设备招投标规模季度趋势增速为67.5%，其中检验设备招标规模同比增速41.16%，一方面是设备更新推动招标数量的增加，一方面是去年FF力度导至招标的推迟，项目在Q1得到落地。2025年IQVIA发布第一季度中国医疗器械市场洞察，其中体外诊断市场规模相较于去年Q1下降3%，中心实验室业务下滑7%，其中免疫赛道下降12%。一方面是招标数量的增加，新机的设备入院，一方面是业务的下滑，Q1季度的整体暴雷，为什么招标数量和销售数据没有形成有效的正相关，IVD行业究竟发生了什么？让我们从医院的检验科现状、医保的态度、厂家三者来分析。当很多人都开始传播检验科作为医院的赚钱工具的时候，这个时候检验被顶上杠头，实在是委屈的不行，因为一旦成为刺头，第一个找你的不是医院，是医保。当检验项目从科室必须开，到现在需要向医保解释为什么开的时候，检验科的地位已经从赚钱科室，变成了负担部门。当DRG/DIP执行落地，利于临床开项目的组合套餐变成一个个需要手动点的时候，检验似乎成了增加临床负担的一件事情。当需要有临床指证才可以开检验项目，而不是所有人来都可以检测，常规的检测项目检测量需求增加，高端的检测项目在逐渐萎缩。当合作共建，医共体成为热门话题，检验科逐渐被打包，品牌选择从主任决定变成打包商决定，检验的地位在逐渐被边缘化。当渠道利润下滑，驻场及操作人员退出，检验科不得不默认回归基本的初心，需要从检验操作员往更高的检验医师进阶。而这确实都是检验科的现状，这也就导至了新项目难以推广，老项目在解套，临床检测需求减少，检测量在下滑；这些蝴蝶效应，在渠道端、医保端、厂家端都造成了影响，所以我们看Q1的各个厂家情况，销售额下滑、利润下滑，在真实的检验科世界里，这些检测项目目前正在经历这些事情。如果大家关注岭北山人的文章，一定能看到，医保的飞行检查，在这两年来非常多，而且很多明确的表明，检验作为重点观察对象。安徽某医院对大量患者开展传染病四项；重庆某医院将血脂打包进心肌酶谱，作为常规检测；某些医院同时开展CRP和超敏CRP，心衰患者开展BNP以及NT-Pro BNP，造成叠加检测。某医院将CEA和AFP作为入院常规检测，炎症指标随便开，糖尿病人开NT-Pro BNP，大家一下子觉得，什么时候医保这么专业了？还是前面说的，医保知道医院是怎么操作和赚钱的，医保就盯着医院这几个事情，拍片赚钱，没问题，那就结果互认，收费下调；检验赚钱，那就看看你怎么赚钱的，为什么这么开，收费给你下调。国家有的是手段，所以这也就导至了临床的角度，既然你查我，索性我就不开了，病人感冒发烧了，血常规+CRP，什么细胞因子，什么PCT，什么超敏，不开了，与其花时间给医保解释，不如就回归之前。所以这也导至了检测量的暴跌，之前有套餐的时候，临床老师闭着眼点，现在解套了，反而点自己熟悉的临床项目了，检测量大幅度下降，尤其是像常规肿标等项目，大幅度下滑。医保的态度决定了临床的开单需求；医保的支付决定了你能开哪些项目。过去大多数人的想法是把项目入医保，因为纳入医保意味着量会增加，但是目前的医疗环境，含医保量越高，企业越危险，从2024年及2025年Q1的财报来看，含医保量高的企业基本都面临着大幅下滑，反而是在生命科学、科研服务、居家送检等领域有所作为的企业，业绩才是正的增长，这也是我研究财报得到的结论；未来亦是如此：所有涉及含医保的企业，都会面临要么被集采，要么被降价的风险。做，如嚼糟糠；不做，企业面临利润下滑，现在是两难，唯一支撑起企业做下去的信念是：进口还有几百亿等着我替换，熬过去就好。我曾经写了很多的建议给到医保局，也感谢医保局有时候给与回应；检验行业确实现在面临着至暗时刻；任何行业都需要一定的利润用于创新，研发；检验也确实不是之前的时代，真正赚钱的不在企业，也不在渠道。如果集采或者继续的价格下跌，可否允许将之前一毛钱购买的流水线，按照出厂价给予补偿，大多数企业还在咬牙坚持，只是因为投入的钱还在里面。你1块钱，我就5毛钱，你5毛钱，我就四毛钱，这就是现在检验厂家的现状：没有产品差异化，只比谁价格胆子大。但凡有一个很火的赛道，那中国厂家必然疯狂涌入，如同现在的AD赛道，真有这么多的检测需求吗？我们比谁都知道，但是还是很卷。无视专利，疯狂copy；只要有一个好的产品，换着法的给你仿造出来，无视专利，最后的结论就是疯狂内卷，打价格战，上周五部门约谈外卖三巨头，京东美团饿了么，合法经营，公平竞争，本质目的是为了防止内卷，打价格战。所以不仅仅是检测量的下降，整个价格体系也在下降，这也就导至了需要疯狂的内卷，让设备装机入院，如何让设备入院，那还是价格和品牌，所以行业陷入死循环；因为你不降价，别人会降，你不降你就出局。这里不给任何的建议，到企业就是市场行为了，但是本质还是上游使用市场决定的，企业疯狂的内卷的结果就是：要么卷死别人，要么被别人卷死，所有人都知道结局，但大多数人的想法永远是：为什么我不是最后一个胜利者呢。从2022年到2025年的招标情况来看，整体的中标情况在逐渐走向回暖，如第一章所说，招标数量增加了40%，其中中标金额1-4月份相较于2024年增加了8亿左右，不管是从招标数量还是招标金额上，2025年相较于2024年均有小幅增加。检验行业是机+试剂的关系，从设备的招标数量，至少可以推演后面的试剂基本情况，毕竟设备买了不是吃灰的。让我们继续来分析分析一些设备的中标情况。从2022年到2024年，分子检测设备的中标在2022年达到顶峰，其中标金额也在2023年开始逐渐下降，就目前而言，分子设备类招标基本处于尾声，在疫情期间已经大幅度饱和，现在企业做的是如何将这些设备利用起来。生化免疫设备类其实一直处于稳定增长，从2022年到2024年，生化免疫类设备的中标情况，每年稳定在10%-20%的增长，得益于这些设备的增长，大家在2022年到2024年的业绩整体是趋于增长。这里的不同点在于，免疫分析仪的中标金额和数量是成正比的，而生化从2023年开始中标数量和中标金额不成正比，说明可能在2023年之前以进口为主，后面以国产设备为主，设备单价下降。（这里有点疑问，因为生化集采下降，理论上仪器单价应该增加，厂家和渠道可能没有明白这个道理还在低价入院）这里面中标增速最快的是质谱设备，从2023年到2024年，中标数量增加60%以上，这两年新兴赛道上，质谱属于一骑绝尘。血常规中规中矩，中标数量和中标金额均稳定增长，设备单价保持稳定。分析了这么多，那么IVD行业什么时候业绩能变好呢？从招标数量上来看，确实在稳定增加，2024年也相较于2023年数量增加，业绩增加，这个呈现正向关系，业绩的反映和设备的入院有滞后性，比如虽然中标，但是设备可能1-3个月内才会安装，一季度和二季度的中标增加，会在三季度呈现出来，所以预测是三季度有可能变好，但是这里有一些变量：进口的替代速度和集采的实施进度以及医保的态度。如果装机的速度远高于集采降价带来的销量下降，有可能可以弥补这部分的业绩GAP的；医保对于未来检验的定位，医院对于检验科未来的定位是否要发生改变，这个也决定了行业的未来走向。但是有一些事确定性的东西：那就是这些因素都不是行业可控的，这或许才是行业焦虑的本质原因。当然不管是企业，还是渠道商，还是医院，都面临着前所未有的挑战，企业在寻找破局之法，渠道在探索转型之路，医院在寻觅合规之道，各自都在自己的位置上努力着。我们无法精准预测行业的发展，我们也无法阻挡医保的改革列车的车轮，我们能做的仅仅只有积极的学习，防止被淘汰；有的企业跨界和药企做更深的联动，做诊疗一体化，有的企业在消费医疗做的风生水起，有的渠道在做IVD之外的第二增长曲线，有的渠道走向高质量合规发展，帮助医院赋能，如果你也有此困惑，不妨走出去，看一看，听一听；想，都是问题；做，至少在改变。
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