  飞依诺科技股份有限公司（“飞依诺”）是一家为全球医疗机构提供全系列医学超声影像解决方案的研发创新驱动型企业，通过超分辨显微成像等前沿技术引领全球医学超声影像迈入“微米级时代”，填补了临床医学影像领域兼顾微米级血管成像分辨率和良好穿透深度的影像技术空白。 公司坚持以价值创新撬动全球市场，在国内及全球 100 多个国家建立销售渠道。 在境内，公司产品已入驻北京协和医院、解放军总医院（301 医院）、上海瑞金医院、上海中山医院及四川大学华西医院等全国数千家医疗机构。在境外，公司已成功进入欧洲、南美洲、亚洲和非洲等多个海外市场，产品获得终端客户的广泛认可。 根据Frost & Sullivan统计，2024年，飞依诺全系列医学超声影像设备销售总额位列国产厂商国内销售额第三名，在超高端医学超声影像设备领域位列国产厂商国内销售额第二名，在动物超声影像设备领域位列国内销售额第二名。 报告期内，公司研发费用累计为 47,691.18 万元，占累计营业收入的比例为 22.48%，在持续的研发投入下，公司构建了坚实的知识产权壁垒，公司及其子公司拥有境内专利 216 项，其中，发明专利158项，实用新型35项，外观设计23项；公司及其子公司拥有境外专利13项，其中发明专利 8项，外观设计 5项。公司被认定为国家重点专精特新“小巨人”企业、国家级知识产权优势企业。 舟山晨鑫持有公司2,621.32万股股份，占公司股份总数的32.36%，为公司控股股东。公司的实际控制人为奚水和田园，二人系夫妻关系，合计控制飞依诺45.89%的表决权。发行人本次发行前的总股本为 8,100.00 万股，如本次公开发行股票数量为2,700.00 万股，占发行后总股本的25%，本次发行前后股本结构预计如下：  主要财务数据及财务指标 报告期内，公司营业收入分别为52,967.81万元、53,841.25万元、62,189.96万元和43,156.68万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为3,345.96万元、-7,516.68万元、5,802.39万元及2,523.20万元。  报告期内，随着公司高毛利率新机型的不断推出、持续的成本优化以及探头等核心部件自产率不断提升，公司主营业务毛利率分别为 53.03%、53.79%、57.43%和 59.45%，呈增长趋势。 报告期内，公司政府补助及软件产品增值税即征即退、进项税加计抵减合计确认的其他收益金额分别为1,780.16万元、1,819.11万元、2,019.46万元及1,670.63万元，占各期利润总额的比例分别为45.38%、-27.96%、41.87%和43.97%，占比较高。 2025 年度，公司实现营业收入67,052.67万元，较上年同期增长7.82%；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 8,310.41 万元，较上年同期增长43.22%。  公司创业板定位相关指标要求  发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于 15 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于4亿元。 发行人最近一次股权转让对应估值为18亿元，综合考虑同行业上市公司的市盈率情况，发行人预计市值不低于 15 亿元。2024 年度，公司实现营业收入62,189.96 万元，归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为 4,855.61 万元。 募集资金运用概况 本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于投资项目的具体情况如下：  报告期内，公司实现境外销售收入31,202.63万元、30,320.76万元、35,112.31万元和 24,538.45万元，占公司主营业务收入的比例分别为 60.31%、57.30%、57.74%和 58.05%，为公司营业收入的主要构成部分。 报告期内，公司主营业务收入中前五名客户的销售情况具体如下：  |
/3 
浙公网安备33010802005999号 
